Skip to main content
Trading15 min read

شرح رياضيات مخاطر المحفظة: القيمة المعرضة للخطر، القيمة المعرضة للخطر المشروطة، وأهمية تقدير التباين المشترك

الرياضيات وراء RiskRadar — القيمة المعرضة للخطر، القيمة المعرضة للخطر المشروطة، انكماش Ledoit-Wolf، ومحاكاة مونت كارلو موضحة للمهندسين غير المتخصصين في الكميات.

Part ofFintech & Trading Systems->
By Jason TeixeiraMarch 22, 2026
PythonRisk ManagementTradingMathematicsPortfolioscipy
Share:
On this page

عندما بنيت RiskRadar، احتجت إلى تنفيذ حسابات مخاطر بمستوى المؤسسات. معظم دروس إدارة المخاطر إما تبالغ في التبسيط ("فقط احسب الانحراف المعياري") أو تفترض مستوى رياضيات الدكتوراه.

إليك الحل الوسط — الرياضيات التي تحتاجها فعليًا لتنفيذ مخاطر المحفظة، موضحة للمهندسين.

القيمة المعرضة للخطر (VaR): ما أسوأ ما يمكن أن يحدث؟

تجيب VaR على: "ما أقصى خسارة يمكن أن أتكبدها في يوم واحد، بثقة 95%؟"

إذا كانت VaR ليوم واحد بمستوى ثقة 95% لمحفظتك هي 10,000 دولار، فهذا يعني: في 95% من الأيام، لن تتجاوز خسائرك 10,000 دولار. أما في الـ 5% الأخرى... فقد تتجاوزها.

ثلاث طرق لحساب VaR:

VaR التاريخية (الأبسط)

رتب عوائدك اليومية التاريخية. المئين الخامس هو VaR بنسبة 95%.

Reader route

article -> proof -> offer

ReadClusterProofScope

cluster

Fintech & Trading Systems

intent

Trading

route

next step

What to do with this

Turn the note into a build path.

If this topic maps to a real business problem, keep reading the cluster, study the academy path, or route the work into a scoped engagement.

Jason Teixeira
Written by
Jason Teixeira
Founder, Sage Ideas Studio · Principal Engineer
livebuild 81e8c8e2026-07-28 06:02Z
// solo studio// no analytics resold// every commit human-reviewed