Jeder quantitative Trader kennt diese Erfahrung: Der Backtest zeigt 200 % Jahresrendite. Der Live-Handel zeigt -15 %.
Das Problem liegt fast nie an der Strategie. Es liegt am Backtest. Die meisten Backtesting-Engines lügen durch optimistische Annahmen.
Die 5 Lügen, die die meisten Backtests erzählen
Lüge 1: Perfekte Ausführungen
Die meisten Engines nehmen an, dass deine Order zum exakt angezeigten Preis ausgeführt wird. In Wirklichkeit:
- Market Orders werden zum Briefkurs (Kauf) oder Geldkurs (Verkauf) ausgeführt, nicht zum Mittelkurs
- Große Orders bewegen den Markt (Slippage)
- In volatilen Phasen können Ausführungen 5–10 Ticks schlechter sein als erwartet
Meine Engine modelliert dies:
