Als ich RiskRadar entwickelte, musste ich institutionelle Risikoberechnungen implementieren. Die meisten Tutorials zum Risikomanagement vereinfachen entweder zu sehr („Berechne einfach die Standardabweichung“) oder setzen Mathematik auf PhD-Niveau voraus.
Hier ist der Mittelweg – die Mathematik, die Sie tatsächlich für die Berechnung von Portfolio-Risiken benötigen, erklärt für Ingenieure.
Value at Risk (VaR): Was ist das Schlimmste, was passieren könnte?
VaR beantwortet die Frage: „Was ist der maximale Verlust, den ich an einem Tag mit 95%iger Konfidenz erleiden könnte?“
Wenn Ihr 1-Tages-95%-VaR 10.000 $ beträgt, bedeutet das: An 95% der Tage werden Ihre Verluste 10.000 $ nicht überschreiten. An den anderen 5% der Tage... könnten sie es.
Drei Methoden zur Berechnung des VaR:
Historischer VaR (am einfachsten)
Sortieren Sie Ihre historischen Tagesrenditen. Das 5. Perzentil ist Ihr 95%-VaR.
