Tout trader quantitatif a vécu cette expérience : le backtesting affiche des rendements annuels de 200 %. Le trading en direct affiche -15 %.
Le problème ne vient presque jamais de la stratégie. Il vient du backtesting. La plupart des moteurs de backtesting mentent à travers des hypothèses optimistes.
Les 5 Mensonges Que La Plupart des Backtests Raconte
Mensonge 1 : Exécutions Parfaites
La plupart des moteurs supposent que votre ordre s'exécute au prix exact que vous voyez. En réalité :
- Les ordres au marché s'exécutent au ask (achat) ou au bid (vente), pas au prix médian
- Les ordres importants font bouger le marché (slippage)
- En période de volatilité, les exécutions peuvent être 5 à 10 ticks moins bonnes que prévu
Mon moteur modélise cela : \
