RiskRadarを構築した際、機関投資家レベルのリスク計算を実装する必要がありました。リスク管理のチュートリアルの多くは、単純化しすぎるか（「標準偏差を計算するだけ」）、博士レベルの数学を前提としています。
その中間 — エンジニア向けに解説する、ポートフォリオリスクを実装するために実際に必要な数学 — がここにあります。
バリュー・アット・リスク（VaR）：最悪のシナリオは何か？
VaRは次の問いに答えます：「95%の信頼度で、1日に最大どれだけ損失が出る可能性があるか？」
ポートフォリオの1日95% VaRが10,000ドルの場合、それは「95%の日では損失が10,000ドルを超えない」ことを意味します。残りの5%の日では…超える可能性があります。
VaRを計算する3つの方法：
ヒストリカルVaR（最もシンプル）
過去の日次リターンをソートします。第5パーセンタイルが95% VaRです。
