Quando construí o RiskRadar, precisei implementar cálculos de risco de nível institucional. A maioria dos tutoriais de gerenciamento de risco ou simplifica demais ("basta calcular o desvio padrão") ou assume conhecimento de matemática de doutorado.
Aqui está o meio-termo — a matemática que você realmente precisa para implementar risco de portfólio, explicada para engenheiros.
Value at Risk (VaR): Qual é o Pior que Pode Acontecer?
O VaR responde: "Qual é o máximo que posso perder em um dia, com 95% de confiança?"
Se o VaR de 1 dia com 95% de confiança do seu portfólio é $10.000, isso significa que: em 95% dos dias, suas perdas não excederão $10.000. Nos outros 5% dos dias... elas podem.
Três formas de calcular o VaR:
VaR Histórico (mais simples)
Ordene seus retornos diários históricos. O 5º percentil é o seu VaR de 95%.
