每个量化交易者都有过这样的经历：回测显示年化收益200%，实盘交易却显示-15%。
问题几乎从来不在策略本身，而在于回测。大多数回测引擎通过过于乐观的假设在说谎。
回测最常见的5个谎言
谎言1：完美成交
大多数引擎假设你的订单会以你看到的价格精确成交。现实中：
- 市价单以卖一价（买入）或买一价（卖出）成交，而非中间价
- 大额订单会推动市场变化（滑点）
- 波动期间，成交价可能比预期差5-10个tick
我的引擎这样建模： \
Reader route
article -> proof -> offer
cluster
Fintech & Trading Systems
intent
Trading
route
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